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2009年8月份以來(lái)原料藥市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)及面臨問(wèn)題分析
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2009-11-12
- 【搜索關(guān)鍵詞】：原料藥 研究報(bào)告 投資策略 分析預(yù)測(cè) 市場(chǎng)調(diào)研 發(fā)展前景 決策咨詢 競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)
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人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂。但對(duì)原料藥而言，卻永遠(yuǎn)是“近憂”和“遠(yuǎn)慮”交織著。從8月份起，我國(guó)原料藥市場(chǎng)呈現(xiàn)緩慢上升勢(shì)頭，雖然多個(gè)品種有了一定的恢復(fù)性增長(zhǎng)，但對(duì)整個(gè)市場(chǎng)而言，依然不樂(lè)觀。
2009-2012年中國(guó)體檢行業(yè)投資策略分析及競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 體檢發(fā)展至今，已成大眾生活中的一部分，也是社會(huì)不可忽視的一個(gè)行業(yè)。如果說(shuō)2008年之前屬于體2009-2012年中國(guó)抗生素行業(yè)投資分析及深度研究咨 在《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)》的第二天，《醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革近期重點(diǎn)實(shí)施方2009-2012年保健酒行業(yè)發(fā)展前景分析及投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù) 目前，國(guó)內(nèi)有近5000家企業(yè)在分食保健酒市場(chǎng)，但行業(yè)整體規(guī)模相比其他酒業(yè)仍有較大差距，相對(duì)于2009-2012年中國(guó)抗生素行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)及投資風(fēng) 在《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)》的第二天，《醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革近期重點(diǎn)實(shí)施方近憂：內(nèi)外壓力合圍
油價(jià)繼續(xù)攀高石油價(jià)格與原料藥行業(yè)息息相關(guān)，油價(jià)高企也是原料藥行業(yè)的切膚之痛。
10月13日歐佩克預(yù)測(cè)世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)將刺激原油需求出現(xiàn)較明顯的增長(zhǎng)，2010年世界原油需求將達(dá)到日均8493萬(wàn)桶，比今年增加70萬(wàn)桶。10月14日，WTI原油價(jià)格則應(yīng)聲收于75.18美元/桶，創(chuàng)下了一年來(lái)的新高。
放在全球性量化寬松政策以及由此而來(lái)的貨幣貶值、通貨膨脹的背景里來(lái)看，上述的原油漲價(jià)才剛剛開(kāi)始，超過(guò)100元/桶并非遙不可及。而對(duì)于原料藥行業(yè)記憶猶新的，是2008年7月11日油價(jià)最高曾達(dá)到147.27美元/桶，當(dāng)時(shí)的化工原料價(jià)格一路狂漲，在那場(chǎng)石油狂歡中，原料藥也是受益者之一。
但值得關(guān)注的是，今年受新醫(yī)改實(shí)施、基本藥物零售指導(dǎo)價(jià)被鎖定所產(chǎn)生壓力上傳的影響，原料藥價(jià)格很難搭上油價(jià)高漲的順風(fēng)車。試問(wèn)，一旦今后油價(jià)再度摸高100美元以上，化工原材料漲價(jià)的壓力能否消化、何以消化？
世界經(jīng)濟(jì)與國(guó)際購(gòu)買力復(fù)蘇10月14日，在時(shí)隔一年之久后美國(guó)道瓊斯指數(shù)再次突破萬(wàn)點(diǎn)大關(guān)，石油、黃金等大宗商品步入漲價(jià)趨勢(shì)等，業(yè)內(nèi)人士據(jù)此認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)或正在走出低谷，全球經(jīng)濟(jì)正在完成V型反轉(zhuǎn)。
而從10月13～15日召開(kāi)的馬德里世界制藥原料展覽會(huì)（CPhIWorldwide）情況看，能明顯感覺(jué)到歐洲經(jīng)濟(jì)特別是東歐等新興經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始復(fù)蘇，到會(huì)的國(guó)際買家也較以往有所增多，國(guó)際貨代的運(yùn)費(fèi)顯著增長(zhǎng)。不過(guò)，客戶詢價(jià)多、下單少，小單、短單多，大單、長(zhǎng)單依然較少，而且洽談時(shí)非常謹(jǐn)慎，可見(jiàn)，盡管國(guó)際經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇，但購(gòu)買力并沒(méi)有同步恢復(fù)到危機(jī)前的水平。
國(guó)內(nèi)某知名原料藥企業(yè)老總由此提醒道：“近期訂單的增加與海外客戶補(bǔ)庫(kù)存有關(guān)，而非新增需求，當(dāng)補(bǔ)庫(kù)存的訂單完成后，可能又陷入‘訂單荒’�！睂�(duì)市場(chǎng)的逐步回暖與明年的原料藥形勢(shì)，該老總表示謹(jǐn)慎樂(lè)觀。
新醫(yī)改影響幾何10月2日，國(guó)家發(fā)改委公布296種國(guó)家基本藥物零售指導(dǎo)價(jià)格，與現(xiàn)行政府規(guī)定的零售指導(dǎo)價(jià)比，此次公布的藥品價(jià)格約45%品種平均降價(jià)12%左右，約49%品種價(jià)格未作調(diào)整，6%的短缺藥品價(jià)格有微小的提高，與此前“基本藥物在目前基礎(chǔ)上普遍降價(jià)10%、加上取消零差率15%合計(jì)降價(jià)25%”的傳言相比，本次降價(jià)的幅度、涉及面顯然低于業(yè)內(nèi)的預(yù)期，其中獨(dú)家產(chǎn)品的降幅更低于整體平均降幅水平。
目前在各地藥店已經(jīng)出現(xiàn)基本藥物旺銷、脫銷的情況，其對(duì)原料藥的影響暫未顯現(xiàn)，但能預(yù)料到需求量會(huì)有一定的增長(zhǎng)。按照以往降價(jià)的慣例，12%的降價(jià)損失大部分由原料藥企業(yè)買單，增量的收益能否彌補(bǔ)降價(jià)的損失？
貿(mào)易保護(hù)成攔路虎先是輪胎，然后是銅版紙、平板玻璃、無(wú)縫鋼管……國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義正成為困擾我國(guó)出口復(fù)蘇的最大“攔路虎”。
據(jù)商務(wù)部資料，今年上半年我國(guó)出口同比減少1448.6億美元，其中僅“兩反兩�！闭{(diào)查就直接影響出口82.76億美元，占同比出口減少總金額的5.7%，再加上其他各種貿(mào)易壁壘，影響出口金額更多。我國(guó)是世界第一的原料藥出口大國(guó)，撲熱息痛、VC、青霉素工業(yè)鹽等大宗原料藥品種經(jīng)常成為反傾銷的對(duì)象。7月22日，印度商工部就對(duì)我國(guó)青霉素G鉀鹽和6-APA進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查，如今余波未了。
可以預(yù)見(jiàn)的是，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的壓力之下，反傾銷的大棒以及各種非關(guān)稅壁壘將越來(lái)越多。
遠(yuǎn)慮：成本再推高
糧食短缺波及成本從來(lái)源劃分，原料藥大體分為礦產(chǎn)資源類、糧食資源類，前者如化學(xué)合成類原料藥，后者如傳統(tǒng)抗生素類、半合成青霉素類、營(yíng)養(yǎng)類及醫(yī)藥輔料類等。截至今年8月，原料藥生產(chǎn)主要用糧品種——玉米的國(guó)內(nèi)價(jià)格已連續(xù)7個(gè)月上漲，華北、黃淮地區(qū)價(jià)格更是創(chuàng)下歷史新高。
這一微觀層面在基層得到真實(shí)反映。10月中旬受新玉米大量上市影響，山東某中部城市玉米收購(gòu)價(jià)維持在0.82～0.86元/斤，較八、九月份1.05元/斤的新高降了不少。而即便這樣，仍是較去年同期高出了0.1元左右，且種植戶普遍惜售。據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)部的信息，今年?yáng)|北、山東等種植區(qū)玉米減產(chǎn)已成定局，同時(shí)，養(yǎng)殖業(yè)全面回暖推高了飼料需求量，再加之國(guó)家收儲(chǔ)對(duì)玉米價(jià)格的支撐作用，因此，玉米等糧食價(jià)格存在較大的反彈可能性。
由此說(shuō)，九月份青霉素工業(yè)鹽價(jià)格大幅上漲，這里面固然有企業(yè)停產(chǎn)、貨源緊張的外部因素，但成本的上升卻是更重要的推手。
外幣貶值本幣升值以美元為主體的外幣貶值與全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)是相輔相成的。危機(jī)前美元總體上不斷走低，危機(jī)爆發(fā)后投資者出于避險(xiǎn)需要大量買入美元資產(chǎn)，推動(dòng)美元逆市反彈。隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，美元“避險(xiǎn)功能”削弱，美元貶值趨勢(shì)短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。
與之相反的是人民幣的不斷升值，這不僅大大削弱了我國(guó)原料藥的成本優(yōu)勢(shì)，更重要的是嚴(yán)重抑制了國(guó)際需求的盡快、持續(xù)釋放，阻礙國(guó)內(nèi)原料藥的出口。
新標(biāo)準(zhǔn)有多嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)改變是影響原料藥行業(yè)的最大因素。這里所說(shuō)的標(biāo)準(zhǔn)，既包括國(guó)內(nèi)已發(fā)布或即將發(fā)布實(shí)施的環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)、新中國(guó)藥典及新GMP規(guī)范等標(biāo)準(zhǔn)，也包括國(guó)外藥典等相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
去年以來(lái)，醫(yī)藥行業(yè)即進(jìn)入了新一輪標(biāo)準(zhǔn)的集中發(fā)布期。有消息稱，因經(jīng)濟(jì)危機(jī)而推遲的環(huán)境稅將在近期內(nèi)開(kāi)征，特別是碳稅已箭在弦上，其他與環(huán)境稅相關(guān)的資源稅、能源稅、燃油稅等稅種，也對(duì)原料藥成本構(gòu)成巨大壓力。
如果說(shuō)前一種標(biāo)準(zhǔn)已引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注，后一種標(biāo)準(zhǔn)的影響也不容忽視。在10月1日起生效的美國(guó)藥典標(biāo)準(zhǔn)中，為確保肝素產(chǎn)品的質(zhì)量和防止?jié)撛谖廴�，美�?guó)藥典委員會(huì)對(duì)肝素采用了新的生產(chǎn)控制方法（詳見(jiàn)12版）。在某種程度上，這也是一種技術(shù)壁壘，將迫使我國(guó)原料藥企業(yè)對(duì)生產(chǎn)技術(shù)等進(jìn)行相應(yīng)改進(jìn)。
后危機(jī)時(shí)代的理性競(jìng)合
經(jīng)濟(jì)危機(jī)也不盡然是壞事。至少，危機(jī)讓昔日為爭(zhēng)地盤、搶份額爭(zhēng)得頭破血流的同行看到了市場(chǎng)共贏的可能性以及競(jìng)爭(zhēng)合作的必要性，從而在競(jìng)爭(zhēng)策略、價(jià)格政策、產(chǎn)能分配等方面有了調(diào)整的打算。
部分聯(lián)盟、企業(yè)在這方面已有所動(dòng)作。目前，市場(chǎng)運(yùn)作較好、有序的原料藥大品種，大都與企業(yè)之間理性競(jìng)合、主動(dòng)協(xié)調(diào)有關(guān)，而那些價(jià)格大起大落的品種，大都是無(wú)法合作、甚至有存心攪亂市場(chǎng)的“鲇魚(yú)”。正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)都值得業(yè)內(nèi)反思。
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